Un paso decisivo en jurisprudencia sobre las ICO en EEUU

Un paso decisivo en jurisprudencia sobre las ICO en EEUU

En numerosas oportunidades hemos reseñado la importancia que tiene que toda la actividad relativa a la Ofertas Iniciales de Monedas (ICO) de manera logre brindar un marco de seguridad a los inversores, esto sin limitar la innovación tecnológica y financiera que las iniciativas potenciadas en tecnología blockchain han venido demostrando hasta ahora.

La necesidad de regulación de las ICO ha sido tratada por muchos entes gubernamentales en todo el mundo, de entre los cuales destaca la SEC en EE.UU y la SEC de Tailandia, entre otros. Inclusive en China se suprimieron por completo a finales de 2017.

Sin embargo ya comienzan a ocurrir precedentes jurisprudenciales sobre el tema en específico, en EE.UU precisamente tal es el caso U.S. V. Zaslavskiy, 17-cr-0647, U.S. District Court for the Eastern District of New York (Brooklyn), cuya decisión de instancia ha penalizado a un operador de ICO de apellido Zaslavskiy acusado por la fiscalía de Distrito de Brooklyn.

En el mencionado caso un juez federal ha sentenciado que las leyes de valores de Estados Unidos son aplicables para regular las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO), concediéndole así  al gobierno local una victoria legal sin precedentes en su esfuerzo por lograr regular las actividades de las ICO que suponen millones de dólares en ofertas de criptomonedas, al aplicárseles el mismo tratamiento regulatorio que a  las acciones.

El caso consiste en una causa penal contra un hombre acusado de promover sus propias criptomonedas mediante unas ICO en la que aseguraba tenerlas respaldadas por inversiones en bienes raíces y diamantes que según los fiscales acusadores, no existían.

El acusado fue sindicado de cargos de conspiración y fraude de valores por defraudar a inversores en dos ofertas iniciales de monedas. Su defensa argumentó que las criptomonedas de sus ICO no eran valores, sino monedas propiamente. La fiscalía señaló durante su acusación además que en las ICO que llevó a cabo el acusado no existen diamantes ni bienes inmuebles, ni  tokens o monedas de ningún tipo imaginable que respaldara la inversión de los participantes.

ICOs

Además la fiscalía argumentó en su acusación que las ICO ofrecidas por Zaslavskiy, ReCoin Group Foundation y Diamond Reserve Club, eran “contratos de inversión” que se califican enteramente como valores según las leyes federales de valores vigentes.

Uno de los aspectos más golpeados de la defensa del acusado, es que según éste, las leyes sobre regulación de valores son muy vagas en materia de ICO y que por tal motivo, no cabía posibilidad de violarlas, por lo que sus ICO eran “legales”.

La sentencia ha provocado reacciones interesantes entre las que destaca la opinión del presidente de la SEC, Jay Clayton, quien opinó que las ICO como método de recaudación de fondos deberían ser reguladas, ya que el mercado está saturado de fraudes que se han expandido rápidamente debido a la popularidad de las criptomonedas.

Dicha sentencia viene a ser un firme respaldo en la posición de la SEC respecto de las ICO, al conferirle en consecuencia por aplicabilidad de la ley correspondiente autoridad sobre las ICO,  y todo el marco regulatorio relativo  a manipulaciones de mercados financieros y normas antifraude.